IKE i IKZE to dwa filary dobrowolnego systemu emerytalnego w Polsce. Oba oferują zwolnienie lub ograniczenie podatku Belki, ale działają inaczej. Wybór między nimi zależy przede wszystkim od Twojej stawki podatkowej PIT i horyzontu inwestycyjnego.
Limity wpłat w 2026 roku
- IKE: 23 856 zł rocznie (3-krotność przeciętnego prognozowanego wynagrodzenia)
- IKZE: 9 388,80 zł rocznie; dla osób prowadzących działalność gospodarczą: 14 083,20 zł (1,2-krotność przeciętnego wynagrodzenia)
Jak działa IKE?
Na IKE inwestujesz po opodatkowaniu (brak odliczenia od PIT przy wpłacie). Korzyść pojawia się przy wypłacie:
- Wypłata po 60. roku życia (lub po 55. przy nabyciu uprawnień emerytalnych): zero podatku Belki od całego zgromadzonego zysku kapitałowego.
- Wcześniejsza wypłata: podatek Belki od wypracowanego zysku — IKE traci swój główny atut.
IKE można prowadzić w banku (lokata, konto), domu maklerskim (akcje, obligacje), towarzystwie funduszy inwestycyjnych lub u ubezpieczyciela.
Jak działa IKZE?
IKZE daje korzyść już dziś:
- Wpłata odliczana od dochodu w zeznaniu PIT — oszczędność podatkowa w roku wpłaty: 12% stawka → 1 126,66 zł przy pełnym limicie; 32% stawka → 3 004,42 zł rocznie.
- Zgromadzone środki i zyski nie podlegają podatkowi Belki podczas akumulacji.
- Wypłata po 65. roku życia: podatek zryczałtowany 10% od całości wypłaty (kapitał + zysk). Brak podatku Belki.
- Wcześniejsza wypłata: całość doliczona do dochodu i opodatkowana według skali PIT (12% lub 32%).
Przykład korzyści podatkowej IKZE dla różnych stawek PIT
Zakładamy roczną wpłatę 9 388,80 zł:
- Stawka 12%: zwrot podatku w roku wpłaty ≈ 1 127 zł; przy wypłacie emerytalnej podatek 10% — bilans na korzyść IKZE, choć niewielki.
- Stawka 32%: zwrot podatku w roku wpłaty ≈ 3 004 zł; przy wypłacie podatek 10% — oszczędność netto ok. 2 000 zł rocznie w fazie akumulacji.
Kto co powinien wybrać?
- Wysoka stawka PIT (32%) → IKZE jest zazwyczaj bardziej opłacalne: natychmiastowe odliczenie 32%, opodatkowanie wypłaty tylko 10%.
- Niska stawka PIT (12%) lub nieregularny dochód → IKE może być lepsze: brak podatku przy wypłacie, wyższy limit, brak zobowiązania do wpłat.
- Można mieć oba: TAK — IKE i IKZE to odrębne konta, przepisy pozwalają korzystać z obu jednocześnie i zmaksymalizować korzyści z III filaru.
Inne czynniki do rozważenia
Niezależnie od wyboru, kluczowe są: regularność wpłat, dywersyfikacja instrumentów (fundusze indeksowe mają niskie koszty) oraz wczesny start — każde 5 lat opóźnienia zmniejsza kapitał emerytalny o kilkadziesiąt procent przy tej samej rocznej wpłacie.
Oblicz swój kapitał emerytalny w IKE/IKZE: Kalkulator IKE/IKZE 2026 →